Regulace v EU a pákový efekt: Co EU obchodníkům dovoluje ESMA

Evropští retailoví obchodníci čelí přísným regulatorním omezením. Od zavedení pravidel ESMA (Evropský orgán pro cenné papíry a trhy) platí maximální povolený pákový efekt 1:30 pro neprofesionální klienty​. To znamená, že obchodník s účtem v rámci EU nemůže běžně využívat vyšší páku k navyšování pozic, ledaže by se kvalifikoval jako profesionál (což vyžaduje splnění přísných kritérií ohledně kapitálu a zkušeností). Na jedné straně tato regulace chrání méně zkušené investory před nadměrným rizikem, na druhé straně omezuje flexibilitu zkušeným traderům, kteří umí s rizikem pracovat.

Pro obchodníky v EU tak vzniká dilema: Jak získat lepší obchodní podmínky, zejména vyšší páku, a přitom neporušit pravidla? Jednou z možností je využít služeb brokera, který není regulován v EU a tudíž se na něj omezení ESMA nevztahují​. Takoví brokeři často sídlí v zahraničních jurisdikcích a mohou nabízet páku např. 1:100, 1:200 nebo až 1:500. Pro evropského klienta tedy de facto existuje cesta, jak obejít omezení páky – otevřít si účet u brokera mimo EU​. Samozřejmě je nutné zdůraznit, že jde o individuální rozhodnutí každého obchodníka a není to bez rizika​.

Z právního hlediska není pro občana EU nelegální zřídit si účet u brokera se sídlem mimo EU (např. na Mauriciu nebo Seychelách)​. Je však potřeba počítat s tím, že takový broker nespadá pod dohled evropských regulátorů a nevztahují se na něj ochranné mechanismy EU, jako je například garanční fond pro investory či povinné pojištění vkladů​. V případě sporu také klient pravděpodobně nebude moci využít evropské arbitrážní a stížnostní postupy. Některé státy EU dokonce varují před využíváním zahraničních (offshore) brokerů a omezují jejich propagaci​. Rozhodnutí tedy leží na samotném obchodníkovi – chce-li vyšší páku a volnější podmínky, musí akceptovat i nižší míru ochrany a pečlivě zvážit možná rizika.

ICTrading – broker s vysokou pákou mimo EU

Jedním z brokerů, kteří cílí na klienty z EU hledající lepší podmínky, je ICTrading (donedávna známý jako IC Markets Global). Tento broker prošel rebrandingem a nyní spadá pod licenci FSC na Mauriciu​. Díky tomu není limitován regulací ESMA a může evropským traderům nabídnout například pákový efekt až 1:500 ​– tedy více než 16× vyšší páku o proti standardu v EU​. To je zásadní benefit pro zkušené obchodníky, kteří umějí vysokou páku využít k agresivnějším strategiím (např. intradenní spekulace, skalpování apod.), protože umožňuje kontrolovat větší pozice s menším kapitálem.

ICTrading se profiluje jako globální broker s velmi širokou nabídkou trhů. V nabídce má přes 2 000 obchodovatelných instrumentů – od hlavních měnových párů Forexu, přes světové akciové indexy a jednotlivé akcie, komodity (ropa, zlato apod.), až po kryptoměny​. Tím se množstvím aktiv blíží největším evropským brokerům; pro srovnání například XTB nabízí okolo 2 300 instrumentů a IG dokonce přes 17 000​. ICTrading tedy v tomto ohledu nezaostává za konkurencí.

Velkou předností ICTrading jsou velmi nízké spready a kvalitní exekuce obchodů. Broker využívá stejné likviditní poskytovatele jako IC Markets, což mu umožňuje nabízet spready již od 0,0 pipu na páru EUR/USD (u účtu typu Raw Spread)​. Průměrný spread na EUR/USD se pohybuje okolo 0,1 pipu, což patří k nejnižším hodnotám na trhu. Srovnatelně nízké spready mívají ECN účty konkurenčních brokerů – například XTB má u svého účtu Pro také spready od 0,0 pipu a IG uvádí spready od 0,6 pipu na hlavních FX trzích​. ICTrading si tedy svou cenotvorbou nezadá s nejlepšími hráči na trhu a láka zejména aktivní obchodníky s vysokými objemy, skalpery a uživatele automatických strategií, pro něž jsou nákladové rozdíly zásadní.

Obchodní platformy jsou další silnou stránkou ICTrading. Na výběr jsou platformy MetaTrader 4, MetaTrader 5 a cTrader​. Ne každý broker dostupný v EU tuto trojici nabízí – někteří mají buď vlastní platformy (např. xStation u XTB) nebo podporují jen MT4/MT5. cTrader je oblíbený mezi pokročilými tradery pro své pokročilé možnosti a transparentní prostředí ECN. Díky podpoře všech tří platforem ICTrading uspokojí jak konzervativní tradery (preferující osvědčený MT4), tak moderní obchodníky využívající nejnovější MT5 či právě cTrader. Samozřejmostí je možnost algoritmického obchodování (AOS) – MT4/5 umožňují používání Expert Advisorů, cTrader pak tzv. cBotů, takže u ICTrading můžete nasadit vlastní automatické strategie bez omezení​.

Z pohledu typů účtů nabízí ICTrading dvě hlavní varianty: Standardní účet a Raw Spread účet. Standardní účet je bez komisí, náklady jsou zahrnuty ve spreadu – ten je mírně širší, což ocení spíše začínající obchodníci pro jednoduchost (nemusejí počítat komisi)​. Naproti tomu Raw Spread účet má spready velmi těsné (od 0,0 pipu), ale za každý obchod si broker účtuje malou fixní komisi​. Tato varianta je výhodná pro skalpery a profesionály, kteří preferují co nejnižší spread a nevadí jim platit komisní poplatek, pokud celkové náklady vycházejí níže. Podobný systém dvou účtů (standard vs. raw/ECN) mají dnes mnozí brokeři – např. Pepperstone či Purple Trading – a ICTrading se tím řadí po bok brokerských domů orientovaných na transparentní cenotvorbu.

Shrnutí výhod a nevýhod ICTrading pro klienty z EU

ICTrading představuje zajímavou volbu, zejména pro zkušenější obchodníky, kteří hledají podmínky podobné éře před zavedením ESMA regulací. Níže uvádíme hlavní výhody a nevýhody z pohledu klienta z EU:

• Pákový efekt až 1:500 – výrazně vyšší než limit 1:30 u EU brokerů. Umožňuje efektivnější využití kapitálu, ale vyžaduje disciplinovaný risk management.
• Velmi nízké spready a poplatky – účet Raw Spread nabízí spready od 0,0 pipu , celkové náklady patří k nejnižším na trhu (díky napojení na institucionální likviditu IC Markets .
• Široká nabídka instrumentů – přes 2 000 trhů (FX, akcie, indexy, komodity, kryptoměny)​, srovnatelné s největšími brokery v oboru. Obchodník může snadno diverzifikovat.
• Profesionální platformy – podpora MT4, MT5 i cTrader​ umožňuje využít pokročilé nástroje, grafy a automatizované systémy. Skalpování a algoritmické obchodování je povoleno bez restrikcí.
• Regulace mimo EU (FSC Mauricius) – přináší volnost v podmínkách (vysoká páka, bonusy apod.), avšak omezenou regulatorní ochranu klienta​. Není zde záruka kompenzace vkladu v případě úpadku brokera, dohled je slabší než u EU regulátorů.
• Oddělené účty klientů – broker deklaruje, že prostředky klientů drží na segregovaných účtech u prvotřídních bank​, což zvyšuje bezpečnost v případě neočekávaných událostí.
• Zákaznická podpora 24/7, ale bez lokální pobočky – ICTrading komunikuje převážně v angličtině. Někteří uživatelé si stěžovali na pomalejší reakce supportu​. Pro začátečníky také chybí rozsáhlejší vzdělávací obsah, který velcí evropští brokeři (např. XTB či IG) běžně poskytují svým klientům.

Ve srovnání s významnými brokery v EU tedy ICTrading vyniká hlavně méně svázanými obchodními podmínkami (páka, spready). Například XTB či IG Markets jsou silně regulováni v Evropě a musí pro retail nabízet max. 1:30, přestože v zahraničních entitách mohou mít páku i 1:200​. Tyto etablované firmy nabízejí robustní zázemí, lokální podporu a vzdělávání, ovšem za cenu limitovanější flexibility pro ostřílené tradery. ICTrading tak představuje alternativu: přináší podmínky pro aktivní obchodování (podobné těm, které poskytují offshore pobočky renomovaných brokerů), avšak obchodník by měl mít dostatek znalostí a zkušeností, aby absence evropské „ochranné sítě“ pro něj nebyla překážkou.

Osobní zkušenost: Jako zkušený obchodník z EU jsem si sám zvolil ICTrading právě kvůli možnostem, které mi evropské účty nedávaly – především vyšší páka a nižší nákladovost obchodů. Tyto podmínky považuji za realističtější pro mé strategie a umožňují mi obchodovat podle vlastních pravidel. Je však nutné zdůraznit, že jde o individuální rozhodnutí – nejde o radu pro každého. Každý trader by měl provést vlastní důkladný průzkum a zhodnocení rizik, než se vydá podobnou cestou​ – Tomáš Bělák

Psychologie obchodování a význam opakujících se patternů

Úspěch v obchodování nezáleží jen na volbě brokera či strategie, ale z velké části také na psychologii obchodníka. Trhy jsou poháněny lidskými emocemi – zejména strach a chamtivost hrají klíčovou roli v hromadném chování investorů. Právě opakující se tržní patterny (vzorce v cenových grafech) jsou často odrazem těchto předvídatelných lidských reakcí​. Například když cena prudce roste, mnoho lidí přistupuje do obchodů z obavy, aby nezmeškali příležitost (FOMO efekt), čímž cenu ženou ještě výše – a vzniká typický rostoucí trend. Naopak při panice všichni naráz prodávají ze strachu ze ztrát, což vytváří rychlý propad. Tyto psychologické cykly se neustále opakují a zanechávají na grafech vizuální stopy v podobě formací a patternů.

Technická analýza se snaží takové patterny identifikovat (např. známé formace jako hlava a ramena, double top, vlajka apod.) a využít je k predikci budoucího vývoje cen. Nicméně lidská mysl je ošidná – obchodníci často vidí na grafech to, co vidět chtějí. Problémem jsou kognitivní biasy (zkreslení myšlení): například potvrzovací zkreslení vede tradery k tomu, že přikládají váhu jen informacím, které podporují jejich předpoklad, a ignorují varovné signály​. Averze ke ztrátě zase může způsobit, že se trader příliš brzy vzdá ziskové strategie po pár neúspěších, protože bolest ze ztráty převýší logické uvažování​. Tyto mentální nástrahy mohou vést k tomu, že obchodník rozpozná pattern nesprávně, nebo ho aplikuje nekonzistentně ze strachu či přehnané sebedůvěry.

Jak tedy odlišit spolehlivé signály od šumu a nenechat se zbytečně ovlivnit emocemi? Klíčem je disciplinovaný přístup, podpořený statistickou analýzou a zpětnou vazbou​. Moderní trader by měl kombinovat porozumění tržní psychologii s využitím analytických nástrojů, které pomohou objektivně vyhodnotit, zda daný pattern skutečně funguje, nebo jde jen o náhodný výkyv​. Přesně z této potřeby vznikl indikátor RTS5Pattern od Remind.cz – nástroj, jenž má obchodníkovi pomoci nalézt a statisticky ověřit vlastní obchodní patterny, a tím posílit jeho důvěru v obchodní rozhodnutí i disciplinu.

Indikátor RTS5Pattern – hledání historických patternů s chladnou hlavou

RTS5Pattern je pokročilý indikátor pro platformu MetaTrader 5, který umožňuje obchodníkům identifikovat a využívat opakující se cenové patterny na základě vlastních definic. Na rozdíl od běžných indikátorů (které často sledují univerzální vzorce, jež zná každý) dává RTS5Pattern traderovi možnost definovat si svůj unikátní pattern přímo v grafu a následně prohledat historická data, zda a jak často se podobná formace vyskytla. Jednoduše řečeno, obchodník ručně označí začátek a konec libovolného cenového úseku (například specifickou sekvenci svíček) a indikátor pak automaticky projde celý cenový graf zpětně a najde všechny případy, kdy se trh choval podobně.

Jak RTS5Pattern funguje: Po vyznačení zvoleného úseku grafu provede indikátor tzv. brute-force vyhledávání – krok za krokem porovnává každý možný segment historických cen s vybraným patternem a měří míru podobnosti. Ke každému nalezenému výskytu vypočítá odchylku (chybu), která udává, jak moc se daný úsek podobá originálnímu vzoru. Čím nižší chyba, tím bližší shoda. Takto dokáže RTS5Pattern odhalit i komplexní formace, které by běžné algoritmy nebo oči obchodníka snadno přehlédly​. Výstupem indikátoru je pak zvýraznění nalezených patternů v grafu a možnost vyhodnotit, co po nich následovalo – tedy zda cena obvykle rostla, klesala, případně jak velké pohyby následovaly.

Díky této funkci si může trader vybudovat vlastní databázi patternů a u každého sledovat jeho historickou úspěšnost. RTS5Pattern statisticky sleduje například: počet validních historických shod (kolikrát se vzor vyskytl při zvolené toleranci odchylky), výkonnost daného patternu v různých tržních podmínkách a pravděpodobnost úspěšné predikce na základě nejlepších shod​. Tyto tvrdá data umožňují obchodníkovi kvantifikovat, nakolik je jím nalezený pattern spolehlivý. Pokud například zjistí, že určitá formace se v minulosti objevila 50× a ve 40 případech z toho následoval růst o minimálně 100 bodů, jedná se o 80% pravděpodobnost úspěchu tohoto patternu – to je cenná informace, která může významně ovlivnit způsob, jak k obchodu přistoupí (velikost pozice, nastavení stop-loss / take-profit atd.). Naopak když jiný pattern najde indikátor třeba jen 3× bez jednoznačného výsledku, trader ví, že na takových chatrných základech nemá smysl stavět strategii.

Výhody indikátoru RTS5Pattern:

1. Unikátní přístup pro každého obchodníka – Každý trader může rozpoznávat jiné vzorce podle své intuice a zkušeností. RTS5Pattern umožňuje personalizaci analýzy – nespoléháte jen na obecné poučky, ale testujete to, co vidíte vy​. To, co jiný obchodník nepostřehne, může být vaším zlatým grálem.
2. Odhalení skrytých patternů – Komplikované formace, které selhávají i pokročilé algoritmy nebo neuronové sítě rozpoznat, můžete díky vlastnímu označení najít a nechat si je potvrdit daty​. Indikátor pracuje objektivně – bez “emocí” projde obrovské množství dat, takže neunikne ani méně zjevný opakující se jev.
3. Statistická validace = klidnější psychika – Každý nalezený pattern je podroben statistické analýze. Získáte tvrdá čísla o tom, jak si váš vzor vedl historicky (úspěšnost, průměrný zisk/ztráta, volatilita po patternu apod.). Tato zpětná vazba posiluje důvěru v obchodní plán – pokud víte, že vzor měl v minulosti úspěšnost 80 %, snáze jej zobchodujete bez váhání. Zároveň data odhalí i vzorce, které nefungují – ty můžete bez lítosti opustit, místo abyste je tvrdohlavě zkoušeli dál jen na základě dojmu.

Celkově tak RTS5Pattern propojuje analytickou přesnost s tržní intuicí – trader využije svůj cit pro trh (výsleduje zajímavý pattern) a indikátor dodá objektivní důkaz místo dohadů. Tento přístup výrazně redukuje vliv psychologických pastí: pokud máte data, nemusíte se spoléhat na přání nebo strach. Disciplína v obchodování se zvyšuje, protože obchodník má plán podložený statistikou a nebude ho tak snadno improvizovaně měnit po každé ztrátové pozici. Jak se říká, důvěra je klíčová – a důvěru v systém získáte jedině tehdy, když mu uvěříte na základě důkazů. RTS5Pattern takové důkazy poskytuje, čímž posiluje psychiku obchodníka: odbourává pochybnosti i přehnaná očekávání a vede k střízlivějšímu, systematickému tradingu.

Využití RTS5Pattern ve spojení s účtem u ICTrading

Kombinace kvalitního brokera a sofistikovaného indikátoru může obchodníkovi poskytnout značnou výhodu. ICTrading a RTS5Pattern tvoří zajímavý pár právě proto, že se vzájemně doplňují:

• Maximální využití tržních podmínek: Díky ICTrading má trader k dispozici rychlou exekuci, nízké spready a vysokou páku. To znamená, že když RTS5Pattern identifikuje skutečně slibný pattern s vysokou pravděpodobností úspěchu, obchodník jej může realizovat efektivně a ve větším objemu (díky páce 1:500) a maximalizovat tak potenciální zisk. V prostředí s vyšší pákou je však zároveň důležitá opatrnost – statisticky podložené obchody jsou zde doslova nezbytné, aby se zvýšené riziko vyplatilo. Indikátor pomůže filtrovat jen ty nejlepší příležitosti, takže obchodník zbytečně neplýtvá marginem na pochybné sázky.
• Zlepšení risk managementu: RTS5Pattern dává předem tušit, jaký pohyb lze po patternu očekávat (např. že trh obvykle udělá +50 bodů). To je cenné pro nastavení realistických úrovní stop-loss a profit-targetu. V kombinaci s nízkými náklady u ICTrading může trader lépe řídit poměr rizika k zisku. Psychologicky pomáhá, když víte, že váš plán má statistický edge – nebudete mít tendenci zbrkle uzavírat pozice při prvním malém zisku ze strachu, ani je držet příliš dlouho z chamtivosti. Místo toho dodržíte plán, protože mu věříte.
• Snížení emocionálního stresu: Obchodování u offshore brokera s vysokou pákou může být psychicky náročné, pokud nemáte pevný systém. RTS5Pattern vnáší do procesu řád a strukturu – každý obchod má svůj důvod (ověřený pattern), nejde o impulzivní vstup. To obchodníkovi dodává vnitřní klid, protože se opírá o data, ne jen o pocit. I v volatilních situacích má jasná pravidla, což snižuje paniku a váhání.
• Kontinuální zlepšování: Data získaná z RTS5Pattern umožňují ladit obchodní strategii v čase. Trader může průběžně vyhodnocovat, jak si jeho vzorce vedou, a přizpůsobovat se měnícím se tržním podmínkám. Například pokud v minulosti pattern fungoval, ale nově už ne, indikátor to odhalí poklesem úspěšnosti – to je signál ke změně přístupu. S podporou ICTrading (který nabízí i demo účet pro testování) lze strategie bezplatně zkoušet a pilovat, dokud si není obchodník jistý. Tato možnost experimentovat a učit se bez rizika reálných peněz má velký význam pro psychiku – obchodník nabírá zkušenosti a roste jeho kompetence, což se pozitivně projeví, až přejde na živé obchodování.

Závěrem: Pro zkušené obchodníky z EU, kteří hledají svobodu v obchodování a nebojí se převzít odpovědnost za svá rozhodnutí, představuje ICTrading ve spojení s indikátorem RTS5Pattern velmi atraktivní řešení. Broker nabízí ideální technické podmínky a minimální náklady pro realizaci strategií, zatímco RTS5Pattern poskytuje psychologickou oporu v podobě dat a objektivních analýz. Obchodník tak může činit rozhodnutí na základě znalostí, ne dojmů, a využít naplno potenciál, který vysoká páka a volatilní trhy nabízejí. Samozřejmě platí, že žádný nástroj ani broker negarantuje zisky – trading vždy zahrnuje riziko. Důležité ale je, že s tímto arsenálem má trader v rukou jak ostrou zbraň (páka 1:500), tak i štít (statisticky ověřené patterny), což mu může pomoci obstát v psychicky náročném světě finančních trhů.

Bonus pro nové klienty: Spolupráce Remind.cz s brokerem ICTrading přináší ještě jednu výhodu. Kdokoli, kdo si založí živý účet u ICTrading přes odkaz na Remind.cz, získá možnost požádat o indikátor RTS5Pattern zcela zdarma. Jedná se o poděkování autorovi za využití partnerského odkazu – jako referovaný klient můžete e-mailem na adresu ictrading@remind.cz obdržet plnou verzi indikátoru (či dalších nástrojů z dílny Remind) bezplatně. To je skvělá příležitost, jak začít obchodovat s vylepšenou výbavou hned od začátku. Nejenže si užijete výhod špičkových podmínek ICTrading, ale zároveň budete mít po ruce profesionální analytický nástroj, který vám pomůže činit lepší rozhodnutí. V případě, že se rozhodnete navštívit platformu ICTrading přes odkaz uvedený na stránkách remind.cz, může být tato návštěva považována za referenci. V některých případech může provozovatel webu obdržet nepeněžitou odměnu, jako např. přístup k softwaru RTS5Pattern. Toto není placená propagace, ale poděkování za využití partnerského odkazu.

Na závěr mějme na paměti, že volba brokera i využití indikátorů je velmi individuální záležitost. Tento článek nemá sloužit jako přímé investiční doporučení – spíše jako inspirace a poukázání na možnosti, které dnešní pokročilé nástroje a globální brokerské služby nabízejí. Klíčem k úspěchu je vždy informovanost a psychická připravenost. Pokud se rozhodnete cestou ICTrading a RTS5Pattern vydat, obchodujte zodpovědně, s vědomím rizik, ale také s odhodláním neustále se učit a zlepšovat. Právě taková kombinace totiž dává největší šanci dlouhodobě uspět na poli forexu a CFD obchodování.

Tomáš Bělák

Link to : ICTrading

Tomáš Bělák