Párové obchodování

1. Párové obchodování na Forexu

Výhodou této obchodní strategie je absence explicitních stop lossů, což může být výhodné pro obchodníky citlivé na emoce spojené s fixací ztrát. Zároveň lze dosahovat zisků bez ohledu na směr trhu při minimalizaci rizika. Klíčem je využití tzv. tržně neutrálních strategií, přičemž jednou z variant je statistická arbitráž – párové obchodování, které je dostupné všem obchodníkům.

Neutralita strategie znamená, že její ziskovost nezávisí přímo na směru pohybu cen jednotlivých symbolů. Toho je dosaženo vytvořením hedgingových pozic mezi dvěma nebo více symboly, jejichž zisky a ztráty se vzájemně kompenzují.

Hlavní charakteristiky strategie:

• Minimální riziko: Využívá nízké tržní závislosti.
• Žádné záruky zisku: Přestože je riziko minimalizováno, nelze zaručit zisk.

V párovém obchodování je klíčové současné otevření pozic na dvou vzájemně závislých symbolech, přičemž tato závislost je obvykle měřena korelací. Korelační vztah může být pozitivní (např. EUR/USD a GBP/USD) nebo negativní (např. EUR/USD a USD/CHF).

Příklad obchodování spreadu:

Při širokém rozšíření spreadu mezi dvěma symboly:

1. Nakupujeme zaostávající symbol.
2. Prodáváme vedoucí symbol.

Cílem je profitovat, až se symboly opět přiblíží.

---

2. Vytváření spreadového grafu

Praktická část začíná konstrukcí spreadu mezi dvěma symboly, což lze provést v platformě MetaTrader 5 pomocí vlastních indikátorů. Nejjednodušší způsob výpočtu spreadu je pomocí rozdílu cen: například EUR/USD – GBP/USD.

Vizualizace spreadového grafu:

• Pokud je spread nadprůměrně rozšířen, může být signálem pro návrat do normálního rozpětí.
• Bollingerova pásma mohou indikovat překročení průměrné hodnoty spreadu, což představuje podmínky pro vstup do pozice.

---

3. Výpočet velikosti pozic pro spreadové symboly

Je důležité správně vypočítat objemy pozic otevřených na spreadových symbolech. Jelikož každý symbol má jinou hodnotu bodu, musí být velikost pozic upravena podle těchto rozdílů

---

4. Příklady sezónní analýzy v párovém obchodování

Sezónní analýza v párovém obchodování využívá dlouhodobé vzorce pohybu symbolů. Například při obchodování spreadu stříbro-zlato (XAG/XAU) lze na základě historických dat identifikovat období, kdy spread vykazuje opakující se pohyby.

Výhody sezónní analýzy:

• Předem známé vstupní body.
• Nízké riziko díky určení průměrných statistických odchylek.

Forex páry

1. Pozitivní korelace (pohyby stejným směrem):
   • EUR/USD a GBP/USD
   • AUD/USD a NZD/USD
   • EUR/JPY a GBP/JPY
   • USD/CAD a AUD/USD
2. Negativní korelace (pohyby opačným směrem):
   • EUR/USD a USD/CHF
   • GBP/USD a USD/JPY
   • AUD/USD a USD/CAD

---

Komodity

1. Pozitivní korelace:
   • Zlato (XAU/USD) a Stříbro (XAG/USD)
   • Ropa Brent (BRENT) a Ropa WTI (WTI)
   • Měď (COPPER) a Hliník (ALUMINUM)
2. Negativní korelace:
   • Zlato (XAU/USD) a USD index (DXY)
   • Ropa (WTI) a USD index (DXY)

---

Akciové indexy

1. Pozitivní korelace:
   • S&P 500 (US500) a Nasdaq 100 (US100)
   • DAX (GER30) a CAC 40 (FRA40)
   • FTSE 100 (UK100) a DAX (GER30)
2. Negativní korelace:
   • S&P 500 (US500) a VIX (Index volatility)

---

Dluhopisy a měnové páry

1. Pozitivní korelace:
   • 10Y US Treasury Note (TNX) a USD/JPY
2. Negativní korelace:
   • 10Y US Treasury Note (TNX) a EUR/USD

---

Kryptoměny

1. Pozitivní korelace:
   • Bitcoin (BTC/USD) a Ethereum (ETH/USD)
2. Negativní korelace:
   • Bitcoin (BTC/USD) a USD index (DXY)

---

Tipy pro výběr symbolů:

• Zkontrolujte historickou korelaci: Použijte Pearsonův koeficient korelace pro zjištění vztahu mezi symboly.
• Sezónní závislost: Některé symboly vykazují sezónní vlivy, což může dále podpořit výběr vhodných párů.
• Volatilita: Volatilita obou symbolů by měla být podobná pro zajištění vyváženého spreadu.

Co je Pearsonův koeficient korelace?

Pearsonův koeficient korelace (označovaný jako r) je statistická metoda používaná k měření síly a směru lineárního vztahu mezi dvěma proměnnými. V kontextu obchodování tento koeficient ukazuje, jak se ceny dvou symbolů pohybují vůči sobě.

---

Jak Pearsonův koeficient funguje?

• Rozsah hodnot:
  • Hodnoty se pohybují mezi -1 a 1.
  • r = 1: Perfektní pozitivní korelace (symboly se pohybují stejným směrem).
  • r = -1: Perfektní negativní korelace (symboly se pohybují opačným směrem).
  • r = 0: Žádná korelace (symboly se pohybují nezávisle).

---

Výpočet Pearsonova koeficientu

r = Σ((Xᵢ – X̄) * (Yᵢ – Ȳ)) / sqrt(Σ(Xᵢ – X̄)² * Σ(Yᵢ – Ȳ)²)

Interpretace výsledků:

• r>0.7r > 0.7r>0.7: Silná pozitivní korelace.
• r<−0.7r < -0.7r<−0.7: Silná negativní korelace.
• −0.3<r<0.3-0.3 < r < 0.3−0.3<r<0.3: Slabá nebo žádná korelace.

---

Jak aplikovat Pearsonův koeficient v obchodování?

1. Shromáždění historických dat:
   • Stáhněte si data cen symbolů (např. EUR/USD a GBP/USD) za stejné časové období.
   • Data mohou být denní, hodinová nebo minutová, podle vašeho obchodního stylu.
2. Výpočet koeficientu:
   • Použijte nástroje jako Excel, Python, nebo obchodní platformy (např. MetaTrader 5 s vlastními indikátory).
   • V Excelu:
     • Použijte funkci CORREL(X; Y).
3. Interpretace výsledků:
   • Vyberte symboly s vhodnou korelací (např. r>0.7r > 0.7r>0.7 pro pozitivní korelaci nebo r<−0.7r < -0.7r<−0.7 pro negativní korelaci).

Nevýhody:

• Méně časté obchodní příležitosti.
• Narušení vzorců vlivem neočekávaných událostí.

---

Závěr

Klíčem k úspěšnému párovému obchodování je správný výběr korelujících symbolů a použití sezónních vzorců k predikci pohybu spreadu. Přestože strategie není bezriziková, může přinést stabilní zisky při dodržování disciplinovaného přístupu a důkladné analýzy.